弘成立業(yè)更新招股書：2021年上半年營收2.32億元，凈利潤3269.58萬元

　　多知網10月8日消息，北京弘成立業(yè)科技股份有限公司(簡稱“弘成立業(yè)”)于9月30日向深交所創(chuàng)業(yè)板更新招股書。本次擬公開發(fā)行股票不超過7080萬股，擬募資金總額為3.8億元，本次發(fā)行的保薦人為中信建投證券股份有限公司。

　　據(jù)招股書，本次擬募資金總額為3.8億元，主要用于下一代網絡教育教學教務管理平臺系統(tǒng)研發(fā)項目、校外學習中心建設項目、高校信息化管理系統(tǒng)研發(fā)項目、教育大數(shù)據(jù)分析和智能自適應學習系統(tǒng)研發(fā)項目。

　　招股書顯示，弘成立業(yè)的主營業(yè)務是為國內高等院校開展網絡高等學歷教育提供技術平臺開發(fā)及運營維護、校外學習中心服務等綜合服務。先后與國內眾多知名高等院校建立合作。其業(yè)務覆蓋網絡高等學歷教育服務、校外學習中心服務、成教信息化、IT培訓、企業(yè)培訓等領域。為高等院校提供網絡高等學歷教育綜合服務是其主要的收入來源，根據(jù)服務方式不同，可分為網絡高等學歷教育服務和校外學習中心服務。

　　其中，網絡高等學歷教育服務方面，弘成立業(yè)于1999年開始與中國人民大學開展了關于網絡高等學歷教育服務模式的探索與實踐，此后相繼與東北財經大學、重慶大學等8所國內知名高等院校開展業(yè)務合作，主要為合作高等院校提供網絡教育平臺開發(fā)及運營維護等。除弘成立業(yè)外，市場上其他為網絡高等學歷教育提供技術平臺開發(fā)等綜合服務的機構規(guī)模相對較小且分散。

　　校外學習中心服務方面，弘成立業(yè)在高等院校授權下，于全國各地設立校外學習中心，協(xié)助高等院校開展網絡高等學歷教育招生服務、學生支持服務等。截至2021年6月末，弘成立業(yè)共設有校外學習中心50家，與16所高等院校開展校外學習中心業(yè)務合作。其是市場上開展校外學習中心業(yè)務規(guī)模較大的公司之一。其校外學習中心分布全國，業(yè)務主要集中在江蘇、浙江、北京、 上海、廣東、吉林等區(qū)域，主要合作的高校包括華南師范大學、廈門大學、北京語言大學、北京外國語大學等。

　　弘成立業(yè)的控股股東為ChinaEdu，實際控股人為黃波。ChinaEdu曾于2007年12月11日在美國納斯達克證券交易所上市，并于2014年5月5日完成私有化退市。

　　弘成立業(yè)母公司從美股退市后，2019年，弘成立業(yè)又尋求轉戰(zhàn)A股上市。2020年12月30日，創(chuàng)業(yè)板上市委員會2020年第62次審議結果顯示，弘成立業(yè)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

　　而今，弘成立業(yè)又一次更新招股書。

　　主業(yè)務為網絡高等學歷教育服務，成教信息化業(yè)務營收增長

　　2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，弘成立業(yè)營收分別為6.17億元、6億元、4.82億元和2.32億元;歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1.02億元、9213.34萬元、7084.82萬元和3269.58萬元。2019年營收和凈利潤分別同比下降2.85%、9.96%，2020年營收和凈利潤分別同比下降19.66%、23.10%。2021年1-6月營收同比增長1%，凈利潤同比下降0.53%。

　　從具體收入構成來看，弘成立業(yè)營收占比過半的業(yè)務板塊是網絡高等學歷教育服務。2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，其網絡高等學歷教育服務營收分別為4.17億元、3.83億元、2.61億元、1.27億元，營收占比分別為67.79%、64.1%、54.35%、55.04%;其校外學習中心服務營收分別為1.48億元、1.27億元、1.13億元、5513.9萬元，營收占比分別為24.11%、21.27%、23.57%、23.91%;其它收入分別為4986.32萬元、8740.63萬元、1.06億元、4855.34萬元，營收占比分別為8.1%、14.62%、22.08%、21.05%。

　　報告期內，弘成立業(yè)利用網絡高等學歷教育平臺開發(fā)的技術積累，拓展成教信息化業(yè)務，為各高校繼續(xù)教育學院開展成人教育提供技術平臺開發(fā)服務。成教信息化收入隨著其合作高校家數(shù)的增長而快速增長。報告期內，成教信息化業(yè)務合作高校分別為43家、103家、220家和240家，收入分別為1063.66萬元、2578.28萬元、4276.19萬元和2781.95萬元。

　　母公司曾于美股私有化退市

　　弘成立業(yè)的控股股東ChinaEdu于2007年12月11日在美國納斯達克證券交易所IPO上市，并于 2014年5月5日完成私有化退市。

　　ChinaEdu私有化退市前主要經營主體業(yè)務分為三大部分：第一、弘成立業(yè)、 弘成科技及其下屬控股子公司從事網絡高等學歷教育服務業(yè)務和校外學習中心服務業(yè)務;第二、北京弘成教育主要通過下屬實體開展全日制中小學教育;第三、壹靈壹從事中小學線上課外輔導業(yè)務。

　　ChinaEdu私有化退市之后，確定以弘成立業(yè)為擬上市主體，完成了境內的一系列重組，主要重組情況如下： ①2015年10月，弘成立業(yè)有限收購弘成科技100%的股權。 ②2014年8月，北京市豐臺區(qū)商務委員會批準ChinaEdu將其在東方興業(yè)的70%股權轉讓給弘成立業(yè)有限，東方興業(yè)由中外合資企業(yè)變更為內資企業(yè)。2014年9月弘成立業(yè)有限完成上述收購，持有東方興業(yè) 70%股權。 ③2014年12月，弘成立業(yè)有限出售主要從事中小學線上課外輔導業(yè)務的壹靈壹股權。2016年3月壹靈壹在新三板掛牌，并于2018年初摘牌。ChinaEdu私有化退市并經歷一系列重組后，ChinaEdu下屬的所有從事網絡高等學歷教育服務業(yè)務和校外學習中心服務業(yè)務的實體納入弘成立業(yè)。

　　弘成立業(yè)的實際控制人為黃波和丁向東，均為美國籍人士。黃波的妹妹黃濤為黃波的一致行動人。黃波通過South Lead持有間接控股股東ChinaEdu Holdings 44.22%的股權;丁向東通過New Value持有間接控股股東ChinaEdu Holdings 40.04%的股權;Jeremy Xinyuan Shere通過Trimark持有間接控股股東ChinaEdu Holdings 12.48%的股權，黃濤是Jeremy Xinyuan Shere的母親及監(jiān)護人，且是黃波的一致行動人。因此，黃波、丁向東共同控制ChinaEdu Holdings 96.74%的股權。ChinaEdu Holdings持有ChinaEdu 100.00%的股權。

　　客戶相對集中

　　據(jù)招股書顯示，弘成立業(yè)未來業(yè)績受宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)政策及發(fā)展趨勢、自主創(chuàng)新能力、產品或服務質量、新冠病毒疫情、與主要客戶合作情況等多種因素影響。如果上述因素出現(xiàn)重大不利變化，而其自身不能及時調整以應對相關變化，經營業(yè)績存在波動甚至大幅下滑的風險。

　　(一)經營環(huán)境未來發(fā)生重大不利變化的風險

　　2016 年 11 月，教育部印發(fā)《高等學歷繼續(xù)教育專業(yè)設置管理辦法》，并自 2018 年起實施。該政策導致部分高校網絡高等學歷教育專業(yè)停招從而影響招生 規(guī)模。2019 年 12 月，教育部辦公廳印發(fā)《教育部辦公廳關于服務全民終身學習 促進現(xiàn)代遠程教育試點高校網絡教育高質量發(fā)展有關工作的通知》，就未來網絡高等學歷教育高質量發(fā)展提出若干要求。受《管理辦法》和 2020 年疫情影響， 報告期內，弘成立業(yè)主要合作高校招生人數(shù)有所下滑。如果未來出現(xiàn)教育部等相關部門出臺限制行業(yè)發(fā)展的政策、網絡教育適齡人口大幅減少等情形，將導致網絡高等學歷教育行業(yè)規(guī)模大幅萎縮;或由于技術進步、新業(yè)務模式出現(xiàn)等原因出現(xiàn)新 競爭者導致行業(yè)競爭格局發(fā)生重大變化，其將因此面臨經營環(huán)境發(fā)生重大不利變化的風險，從而可能對其業(yè)績造成重大不利影響。

　　(二)網絡高等學歷教育招生下降及行業(yè)政策變化帶來的經營風險

　　2016年至2020年，全國網絡高等學歷教育招生人數(shù)分別為229.61萬人 286.12萬人、320.91萬人、288.55萬人、277.91萬人受行業(yè)政策、適齡人口年齡結構以及市場需求變化等影響，未來網絡高等學歷教育招生人數(shù)可能出現(xiàn)較大幅度波動或持續(xù)下降的情形。2016年11月，教育部印發(fā)《高等學歷繼續(xù)教育專業(yè)設置管理辦法》，對網絡高等學歷教育招生專業(yè)進行調整;2019年12月，教育部辦公廳印發(fā)《關于服務全民終身學習 促進現(xiàn)代遠程教育試點高校網絡教育 高質量發(fā)展有關工作的通知》，就未來網絡高等學歷教育高質量發(fā)展提出若干要 求。未來教育部等部門出臺的相關政策，可能會對高等院校開展網絡教育或弘成立業(yè)為高等院校提供網絡教育服務造成重大不利影響。此外，未來網絡高等學歷教育服務行業(yè)競爭可能加劇，弘成立業(yè)存在主要合作高校與弘成立業(yè)終止合作或合作條款發(fā)生重大不利變化的風險。上述網絡高等學歷教育招生情況、網絡高等學歷教育行業(yè)政策及行業(yè)發(fā)展環(huán)境的變化，均可能對其業(yè)務經營造成重大不利影響，從而導致經營業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。

　　(三)客戶相對集中的風險

　　弘成立業(yè)主要客戶為重慶大學、中國人民大學、北京語言大學、東北財經大學、中國農業(yè)大學等為代表的國內高等院校。報告期內，弘成立業(yè)對上述客戶的營收合計占當年主營業(yè)務收入的比例均不低于 45%;由于上述客戶銷售金額所占比重較高，其業(yè)務對前述高等院?？蛻粲幸欢ǖ囊蕾囆?。報告期內，弘成立業(yè)與中國人民大學網絡高等學歷教育合作占總收入的比例分別為11.68%、11.98%、4.89%和2.62%;中國人民大學自2020年開始停止網絡高等學歷教育招生，將對其未來業(yè)績造成一定不利影響。如果未來發(fā)生主要客戶停止合作、停止招生或縮減網絡高等學歷教育招生規(guī)模等情形可能對收入和利潤產生重大不利影響。