全美在線遞交A股IPO招股書，2017年營收5.22億元

　　多知網(wǎng)1月3日消息，近日，國內(nèi)人才評測服務機構全美在線（北京）教育科技股份有限公司（以下簡稱“全美在線”）遞交了A股IPO招股說明書，擬在上海證券交易所上市。

　　?從財務數(shù)據(jù)來看，全美在線2015年、2016年、2017年及2018年1-6月的營收分別為3.25億元、4.69億元、5.22億元、1.7億元，凈利潤分別為7998萬元、1.13億元、1.14億元、330.84萬元。

　　?招股書稱，全美在線將在上海證券交易所發(fā)行不超過1862.67萬股、發(fā)行數(shù)量占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%的股份，本次發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售股份。發(fā)行后，全美在線總股本不超過7450.67萬股。

　　對于該筆募集基金的用途，招股書表示在扣除發(fā)行費用后，擬用4.91億元投資國際測評認證中心建設項目、1.83億元投資研發(fā)中心建設項目、7411.49萬元投資信息化升級建設項目。共計投入7.48億元人民幣。

　　全美在線表示，若公司公開發(fā)行新股實際募集資金凈額不能滿足以上募集資金投資項目的資金需求，不足部分將由公司自有資金、銀行貸款或其他方式完成項目投資。

　　資?格認證考試測評及職業(yè)能力為主營業(yè)務，占總收入的76.35%

　　?全美在線成立于2006年9月11日，主要承擔金融服務機構、協(xié)會等的資格考試服務。?招股書稱，目前全美在線的主要服務包括兩大類：第一類是為資格認證考試測評及職業(yè)能力提升服務，簡稱“職業(yè)能力提升服務”；第二類則是為人力資源選聘服務，具體包括提供大規(guī)模機考、在線測評、智能化簡歷篩選、人才考核評價等服務。

　　招股書顯示，全美在線的營收由2015年的3.25億元增長至2017年的5.2億元，凈利潤則從7998萬元增長至1.14億元。公司業(yè)務會受到周期性、季節(jié)性、區(qū)域性的影響。如2018年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤僅為1.7億元和330.84萬元。收入存在季節(jié)性原因則是在于企業(yè)校園招聘和上述從業(yè)資格考試的均在第四季度召開，因此，一般情況下，第四季度的收入會高于前三季度。

　　2018年上半年，全美在線的收入為1.696億元。資格認證考試測評及職業(yè)能力提升服務收入為1.295億元，占該報告期業(yè)務總收入的76.35%（其中資格認證考試測評服務收入為1.198億元，占比為70.64%。職業(yè)能力提升服務為967.89萬元，占比為5.71%）；人力資源選聘服務收入為4011.70萬元，占比為23.65%。

　　九大股東，實際控制人馬肖風占股34.51%

　　此前，全美在線曾在2015年12月21日在新三板掛牌，2017年11月11日終止掛牌。

　　ATA Inc.宣布完成與全美在線的出售交割，2015年，美國上市公司ata將ATA（全美在線）旗下考試業(yè)務進行逐步地分拆，ATA（全美在線）成為美國上市公司ata的全資子公司。2017年，ATA（全美在線）攜同高瓴資本、鼎暉投資以2億美元將ATA（全美在線）從美國上市公司ata手中回購，此次交割了ata90%的業(yè)務。

　　當前，全美在線主要有9個股東。其中控股股東為全美教育，持有全美在線1928.42萬股股份，占發(fā)行前全美公司股份總數(shù)的34.51%；全美在線的實際控制人為馬肖風（現(xiàn)任全美在線董事長），其通過全美教育合計控制全美在線1928.42萬股股份。

　　2018年，鼎暉投資創(chuàng)始人吳尚志、中文在線（SZ:300364）等完成了入股。其中，中文在線于2018年12月底入股全美在線。

　　客戶過于集中，前五大客戶營收占比均在50%上下

　　就招股書來看，作為專注核心于考試測評的全美在線，也面臨著日益激烈的市場競爭、項目實施成本、管理等相關方面的風險因素。

　　其中，全美在線提到的客戶過于集中、持續(xù)技術創(chuàng)新風險以及財務風險，或?qū)⒊蔀橛绊懭涝诰€競爭力的主要痛點。

　　招股書顯示，全美在線前五大客戶包括了中國注冊會計師協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會等，且營收占比在50%上下。

　　2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月，公司來自前五大客戶的主營業(yè)務收入分別為2.22億元、2.80億元、2.83億元和8235.20萬元，占公司主營業(yè)務收入的比例分別為68.16%、59.68%、54.34%和48.55%，且客戶重復度較高，多為中注協(xié)、基金業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會等行業(yè)協(xié)會類客戶。