鳳凰傳媒8000萬美金收購兒童數(shù)字教育公司

　　江蘇鳳凰出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰?月13日晚發(fā)布公告，公司旗下全資子公司江蘇鳳凰教育出版社有限公司擬以8000萬美元收購Publications International，LTD。(以下簡稱PIL)、JRS Distribution CO。(以下簡稱JRS)及其某些關聯(lián)方擁有的全部兒童圖書業(yè)務資產及其經營童書業(yè)務的相關關聯(lián)方100%的股權和權益。

　　鳳凰傳媒稱，通過此次并購，公司將一舉獲得國際性的童書資產和銷售渠道，有利于公司快速打入國際主流出版市場。由于此次收購耗資巨大，鳳凰傳媒自稱是“中國出版行業(yè)有史以來最大的一次跨國并購”。5月14日，《中國新聞出版報》記者就此致電鳳凰傳媒相關部門，但鳳凰傳媒稱，此時不便表態(tài)，一切以公告為準。

　　公告稱，5月13日，鳳凰教育與PIL、JRS、PIL Illinois LTD.、PIL L.L.C.、Publications International，L.P.、Publications International Limited Partnership、PIL Publications Iberia，S.L。以及賣方的實際控制人韋伯先生簽署《資產購買協(xié)議》，確定鳳凰教育以8000萬美元現(xiàn)金收購賣方擁有的全部童書業(yè)務資產及其位于德國、法國、墨西哥的海外子公司100%的股權和權益(以下合稱交易標的)。

　　據(jù)公告介紹，此次包括多項資產在內的交易標的主要從事以童書出版(內容創(chuàng)意)和電子有聲讀物設計開發(fā)為主的兒童產品的設計、生產和銷售，目前擁有在全球主要市場的與童書業(yè)務相關的知名形象許可的出版權利，在英國、法國、德國、西班牙、澳大利亞、墨西哥等國擁有成熟的海外運營網(wǎng)點，能夠以多種語言出版童書讀物。2013財年(2012年6月1日至2013年5月31日)，交易標的共售出2300萬本童書。

　　值得業(yè)界關注的是，此次收購的交易標的產品并非傳統(tǒng)的紙質出版，其有聲童書與益智早教結合的泛文化產品，將對鳳凰傳媒現(xiàn)有業(yè)務形成有益的補充和延伸，與公司具有較強的協(xié)同效應。因此，鳳凰傳媒認為，此次收購有助于拓展公司的產業(yè)鏈，增強公司在童書出版業(yè)務上的實力，符合公司打造國際一流出版集團的發(fā)展戰(zhàn)略。由于交易標的的產品主要在國內生產，其產品還未進入亞洲、南美市場，依托公司在國內豐富的品牌、渠道、經驗等資源，交易標的可有效降低采購成本，打開亞洲等尚未進入的市場，從而促進收入、贏利水平加速增長。

　　根據(jù)公告，此次收購的資金來源為鳳凰教育的自有資金及銀行貸款。其中，鳳凰傳媒擬以現(xiàn)金對鳳凰教育增資1.5億元人民幣用于此次收購；此外，鳳凰教育擬向中國銀行進行貸款融資，貸款總金額為7500萬美元。中國銀行江蘇省分行作出了融資意向承諾，由其海外分支機構以較低的利率為交易提供美元貸款。

　　而對于此次交易的前景，鳳凰傳媒稱，在不考慮政策扶持的情況下，預計2014~2018財年交易標的的合并凈利潤約為587萬、632萬、715萬、804萬、897萬美元，項目自有資金投資利潤率分別為14.68%、15.81%、17.87%、20.10%、22.43%，項目總投資回報率分別為6.91%、7.44%、8.41%、9.46%、10.55%。