51Talk：實(shí)現(xiàn)全年盈利，收購GKid，推AI機(jī)器人導(dǎo)師|財(cái)報(bào)會(huì)

　　來源|多知網(wǎng)

　　文|張心笛

　　3月4日晚間，51Talk(NYSE：COE)發(fā)布2020年第四季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告。3月6日，GKid英語發(fā)布品牌升級(jí)通知，宣布已于51Talk達(dá)成收購合作，將納入后者旗下品牌。

　　據(jù)財(cái)報(bào)顯示，51Talk第四季度營(yíng)業(yè)收入5.35億元，同比增長(zhǎng)34.7%;毛利率為72.7%。第四季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流1.88億元再創(chuàng)歷史新高，比去年同期增加2100萬元。此外，2020年成為51Talk成立以來第一個(gè)全年盈利的年度。

　　51TalkCEO黃佳佳表示，“可以看到在線教育領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，但實(shí)際上我們是為數(shù)不多的在線教育公司盈利者之一。”

　　“51Talk平臺(tái)與GKid產(chǎn)品和AI技術(shù)之間的整合，會(huì)帶給我們更多的產(chǎn)品改進(jìn)和創(chuàng)新，也將更好地服務(wù)于我們的學(xué)生。2021年，我們將聚焦用戶增長(zhǎng)和品牌升級(jí)，繼續(xù)通過產(chǎn)品升級(jí)和豐富課程品類來優(yōu)化學(xué)習(xí)體驗(yàn)，進(jìn)一步加強(qiáng)品牌建設(shè)，提高品牌知名度。”

　　01  首次實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，收購GKid

　　3月4日晚間，51Talk財(cái)報(bào)中透露已收購GKid，收購金額暫未予以披露。今日，GKid官方微信號(hào)發(fā)布品牌升級(jí)通知，正式宣布已與51Talk達(dá)成收購合作，未來將納入后者旗下品牌。

　　公開信息顯示，2017年9月25日，GKid總部成立于上海，為一款面向3-8歲孩子的AI英語啟蒙產(chǎn)品，創(chuàng)始人為互聯(lián)網(wǎng)老將汪海兵。

　　汪海兵曾就職于騰訊，負(fù)責(zé)QQ寵物項(xiàng)目，被稱為“QQ寵物之父”，2007年于騰訊離職后，汪海兵創(chuàng)辦淘米網(wǎng)絡(luò)，以“給中國(guó)兒童做一個(gè)網(wǎng)上樂園”的創(chuàng)業(yè)理念，成功推出大熱IP“摩爾莊園”、“賽爾號(hào)”等。

　　黃佳佳表示，此次收購在擴(kuò)展?jié)撛谑袌?chǎng)的同時(shí)，也進(jìn)一步擴(kuò)大了產(chǎn)品和課程組合。

　　據(jù)財(cái)報(bào)表示，51Talk在收購GKid產(chǎn)品線及AI技術(shù)后，將AI技術(shù)與1對(duì)1產(chǎn)品集成一起，期望推出新產(chǎn)品即25分鐘的1對(duì)1外教課程前的5分鐘AI預(yù)習(xí)課。

　　此外，2020年Q4財(cái)報(bào)中，51Talk經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流創(chuàng)下歷史新高，GAAP和非GAAP在51Talk歷史上首次實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。

　　同時(shí)，自2019年第四季度首次盈利后，2020年51Talk首次實(shí)現(xiàn)全年度盈利，至此，51Talk連續(xù)五季度盈利。

　　51TalkCEO黃佳佳表示，2020年初開始的增長(zhǎng)勢(shì)頭能夠一直持續(xù)到第四年度，很大程度上證明了51Talk在線K12英語大眾產(chǎn)品的堅(jiān)實(shí)戰(zhàn)略執(zhí)行力。

　　2020年外部環(huán)境瞬息萬變，盡管遇到了一系列不可預(yù)見的挑戰(zhàn)，但黃佳佳表示，“正因?yàn)槲覀冾A(yù)先建立的基礎(chǔ)工作，才使得我們?cè)谶@一年中，不僅能夠管理得當(dāng)，而且有所受益。”

　　目前51Talk主要業(yè)務(wù)分別為：菲教青少年1對(duì)1、青少年小班課程、美教青少年1對(duì)1、菲教成人1對(duì)1業(yè)務(wù)。財(cái)報(bào)顯示，第四季度菲教青少年1對(duì)1業(yè)務(wù)收入達(dá)到4.79億元，同比增長(zhǎng)49.8%，占總營(yíng)收的89.6%。

　　2020年中菲教育交流研討會(huì)上，黃佳佳提到，2020年51Talk計(jì)劃新招3萬名菲律賓外教，未來3-5年計(jì)劃共招募10萬菲教。

　　同時(shí)，51TalkCFO徐珉曾在公開發(fā)言中稱，北美外教的模型毛利率基本上在20%左右，菲律賓的外教模型的毛利率則可基本達(dá)到70%左右。

　　目前，菲教占據(jù)了51Talk外教總數(shù)的很大一部分，大量的菲教師資，其目的便是降低成本提高利潤(rùn)，或許也是51Talk實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)盈利的因素之一。

　　02  堅(jiān)持OMO策略，將推出AI機(jī)器人老師

　　在財(cái)報(bào)會(huì)中，51TalkCEO黃佳佳表示，“可以看到在線教育領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，但實(shí)際上我們是為數(shù)不多的在線教育公司盈利者之一。”

　　2021年，黃佳佳表示，51Talk公司策略將繼續(xù)重點(diǎn)專注于K12英語教育的核心業(yè)務(wù)。希望在保持2020年用戶增長(zhǎng)勢(shì)頭的同時(shí)，成為該領(lǐng)域的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者。

　　因此，2021年51Talk的首要目標(biāo)是確保通過在產(chǎn)品和服務(wù)上提供更好的用戶體驗(yàn)來推動(dòng)用戶增長(zhǎng)，并將持續(xù)在研發(fā)上投入更多。

　　去年起，51Talk開始探索使用線下體驗(yàn)店作為新渠道，對(duì)于OMO策略，51TalkCOO張禮明表示，自去年開始，目前51Talk線下體驗(yàn)店已擴(kuò)展至約20個(gè)省的100多家門店，以期更好的覆蓋二線城市中的潛在客戶，且將大大提高品牌認(rèn)知度，因此，未來51Talk將持續(xù)在線下體驗(yàn)店中投入更多精力。

　　對(duì)于51Talk去年強(qiáng)勁的用戶增長(zhǎng)速度，黃佳佳表示，主要為三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素：第一，客戶滿意度;第二，品牌;第三，經(jīng)營(yíng)策略。

　　去年，51Talk降低了平均包裝尺寸，通過新經(jīng)營(yíng)策略，降低了許多客戶購買產(chǎn)品的障礙，此舉不僅在低端市場(chǎng)看到了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，在一線城市的增長(zhǎng)也正在進(jìn)一步加速。

　　展望未來，黃佳佳表示，2021將專注于用戶增長(zhǎng)和品牌推廣，以擴(kuò)大市場(chǎng)份額，為了更好地吸引和留住用戶，將繼續(xù)通過升級(jí)產(chǎn)品和豐富的課程組合來優(yōu)化學(xué)習(xí)體驗(yàn)，目前正在推出創(chuàng)新AI驅(qū)動(dòng)的機(jī)器人老師。

　　另外，為了使課程更加有趣并吸引用戶，51Talk還將整合更多互動(dòng)功能到教科書中，同時(shí)，51Talk正在擴(kuò)展課程組合，以通過投資于研發(fā)，升級(jí)服務(wù)以及擴(kuò)大師資規(guī)模，進(jìn)一步整體提升用戶學(xué)習(xí)體驗(yàn)。

　　03  財(cái)報(bào)關(guān)鍵數(shù)據(jù)

　　2020Q4財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，51TalkCFO徐珉表示，2021年51Talk將利用投資來發(fā)展課程、技術(shù)平臺(tái)和品牌，利用市場(chǎng)動(dòng)態(tài)推動(dòng)用戶增長(zhǎng)并取得領(lǐng)先的市場(chǎng)定位。

　　對(duì)于2020Q4財(cái)報(bào)情況，徐珉進(jìn)行了詳細(xì)介紹。

　　第四季度凈收入為人民幣5.35億元，比去年同期的人民幣3.97億元增長(zhǎng)35％。增長(zhǎng)主要?dú)w因于在校學(xué)生人數(shù)的增加。1對(duì)1產(chǎn)品的凈收入為5.15億元，比去年同期增長(zhǎng)了39％。小班產(chǎn)品凈收入為2000萬元，較去年下降23％。

　　第四季度在校學(xué)生人數(shù)為35.4萬，比去年同期的25.7萬增長(zhǎng)了38%，新生付費(fèi)學(xué)生的數(shù)量同比增長(zhǎng)70%。

　　第四季度的毛利率為72.7％，去年同期為72.1%。本季度的1對(duì)1毛利率為73.2％，去年同期為73.5%。小班產(chǎn)品毛利率為59.5％，高于2020年第四季度的52.7%。

　　第四季度的銷售和營(yíng)銷費(fèi)用為2.85億元，占第四季度總收入的39.5%。不計(jì)股票薪酬費(fèi)用，本季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銷售和市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用為人民幣2.83億元，占第四季度總收入的39.2%。不計(jì)品牌費(fèi)用，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銷售和市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用占第四季度總費(fèi)用的33.6%，而去年同期為30.4%。銷售和營(yíng)銷費(fèi)用占總帳單的百分比增加，主要是由于訂單數(shù)量的減少。

　　第四季度的產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)用為4460萬元，同比增長(zhǎng)20%。若不計(jì)入股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，第四季度的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)用為人民幣4,330萬元，比去年同期增長(zhǎng)18%。

　　第四季度的管理費(fèi)用為5660萬元，比去年同期增長(zhǎng)16%。若不計(jì)入股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，第四季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則管理費(fèi)用為人民幣5,300萬元，比去年同期增長(zhǎng)14%。

　　第四季度其他收入為780萬元，其中包括750萬元的增值稅免征額和30萬元的超額扣除。

　　第四季度的營(yíng)業(yè)收入為1100萬元，而去年同期的營(yíng)業(yè)虧損為190萬元。非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第四季度營(yíng)業(yè)收入為1780萬元，而去年同期的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為180萬元。

　　第四季度凈利潤(rùn)為3180萬元，去年同期為80萬元。第四季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為3860萬元，去年同期為450萬元。

　　第四季度的所得稅收益為890萬元，其中包括遞延所得稅資產(chǎn)的估值準(zhǔn)備金970萬元。

　　第四季度基本每股收益為人民幣1.48元，去年同期為人民幣0.04元。本季度攤薄每股收益為人民幣1.39元，去年同期為人民幣0.04元。每份美國(guó)預(yù)托股份代表15股A類普通股。非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本季度每股收益為人民幣1.79元，去年同期為人民幣0.20元。第四季度的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益為第四季度稀釋后的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益為人民幣1.68元，去年同期為人民幣0.20元。

　　第四季度總賬單為7.21億元，同比增長(zhǎng)24%。這是由于訂單數(shù)量同比增長(zhǎng)超過50%，部分被訂單量同比下降近20%所抵消。

　　截至2020年末，51Talk現(xiàn)金余額為17.3億元，去年同期為學(xué)生預(yù)收款項(xiàng)10.5億元，截至2020年底為27億元，去年同期為22億元。

　　展望2021年第一季度，目前預(yù)計(jì)凈收入在5.95億元至6億元之間，較去年第一季度的4.87億元增長(zhǎng)約22.2％至23.2％。