即將成為IT培訓(xùn)第一股的達(dá)內(nèi)科技，路演中都說了些什么？

2014-03-21 10:32:43發(fā)布來源：i美股作者：Ricky 0條評論

$達(dá)內(nèi)科技(TEDU)$ 宣布IPO發(fā)行價區(qū)間為8-10美元，計劃發(fā)行1530萬份ADS，公司發(fā)行1150萬股，獻(xiàn)售股東出售380萬股，按區(qū)間上端算，將融資1.15億，估值約5億美元。預(yù)計達(dá)內(nèi)教育將于4月2日公布最終IPO發(fā)行價，之后正式IPO，應(yīng)該是2014年中概赴美IPO第一股，同時也將成為中國職業(yè)培訓(xùn)行業(yè)的第一家上市公司。

近期達(dá)內(nèi)科技正在進(jìn)行IPO路演，以下為該公司路演PPT的中文注釋

IPO概況
上市地點：納斯達(dá)克
代碼：TEDU
發(fā)行情況：發(fā)行1530萬股ADS（1150萬股公司發(fā)行/380萬老股東獻(xiàn)售）+向新東方定向私募發(fā)行1350萬美元+15%的綠靴
發(fā)行價區(qū)間：8-10美元
資金用途：一般企業(yè)用途；投資或者并購
鎖定期：180天
定價時間：2014年4月2日
承銷商：高盛、瑞信，Jefferies和奧本海默為輔承銷商

演講者：達(dá)內(nèi)創(chuàng)始人+CEO韓少云、CFO季蘇海

達(dá)內(nèi)的公司使命和愿景

一、公司概況

達(dá)內(nèi)是誰？
達(dá)內(nèi)是中國最大的IT職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)（IDC根據(jù)營收統(tǒng)計）；
達(dá)內(nèi)有創(chuàng)新的混合教學(xué)模式、學(xué)員就業(yè)率90%+、和35000家企業(yè)主合作、自創(chuàng)辦以來培訓(xùn)13萬+學(xué)員、在全國有92個教學(xué)點、有11個培訓(xùn)項目（9個IT+2個非IT）；

達(dá)內(nèi)的價值鏈：
對于學(xué)生來說，達(dá)內(nèi)提供了很好的培訓(xùn)解決就業(yè)問題；
對于企業(yè)來說，達(dá)內(nèi)幫他們找到好員工解決招聘問題；
對于大學(xué)來說，達(dá)內(nèi)提高了學(xué)校的就業(yè)率；

達(dá)內(nèi)近年的增長
學(xué)員數(shù)從2011年的16282增長至2013年的46458萬，復(fù)合增長率68.9%；
凈營收從2011年的2570萬美元增長至2013年的9280萬美元，符合增長率89.9%；

二、投資重點
1、巨大的市場機(jī)會；
2、創(chuàng)新+高效的教學(xué)平臺；
3、可規(guī)模化有效率的商業(yè)模式；
4、高質(zhì)量的職業(yè)教育品牌；
5、出色的學(xué)員就業(yè)率；
6、穩(wěn)定有經(jīng)驗的管理團(tuán)隊

1、巨大的市場機(jī)會
根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2013年的中國職業(yè)培訓(xùn)的市場規(guī)模是675億人民幣，其中IT培訓(xùn)的份額約11.4%（77億人民幣），達(dá)內(nèi) 有其中8.3%的市場份額；
除了IT培訓(xùn)，目前達(dá)內(nèi)還涉及的計算機(jī)圖形、網(wǎng)絡(luò)營銷，IDC的數(shù)據(jù)顯示2013年分別是28億人民幣和9億人民幣的市場規(guī)模，IDC預(yù)計到2017年，IT培訓(xùn)、計算機(jī)圖形培訓(xùn)、網(wǎng)絡(luò)營銷培訓(xùn)的市場規(guī)模分別是120億、44億、15億人民幣；

2、創(chuàng)新+高效的教學(xué)平臺
三大模塊——遠(yuǎn)程視頻同步教學(xué)、實體店學(xué)習(xí)指導(dǎo)、在線學(xué)習(xí)模塊

3、可規(guī)?；行实纳虡I(yè)模式
在全國33個城市有92個教學(xué)中心；
北京有76個優(yōu)秀的講師，向全國教學(xué)點同步培訓(xùn)；

4、高質(zhì)量的職業(yè)教育品牌

5、出色的學(xué)員就業(yè)率
培訓(xùn)過13萬學(xué)生、和3.5萬家企業(yè)主有合作、90%+的就業(yè)率、學(xué)員起薪比全國平均水平高14.3%

6、穩(wěn)定有經(jīng)驗的管理團(tuán)隊
CEO是公司創(chuàng)始人韓少云；兩個VP，孫瑩負(fù)責(zé)運營，2006年加入；李翊負(fù)責(zé)技術(shù)，2008年加入；齊一楠是北方校區(qū)總經(jīng)理，2007年加入；王江有是南方校區(qū)總經(jīng)理，2008年加入；唐曉瀾是西部校區(qū)總經(jīng)理，2007年加入。幾個高管都是在達(dá)內(nèi)待過多年的老兵。

三、增長策略
1、招更多學(xué)員；
2、提供更多的培訓(xùn)課程；
3、持續(xù)提高培訓(xùn)服務(wù)質(zhì)量；
4、增加合作企業(yè)網(wǎng)絡(luò)；

1、招更多學(xué)員
兩個方面：一是在現(xiàn)有的教學(xué)點擴(kuò)充，現(xiàn)在33個城市，并不是所有城市都開設(shè)了12門課程，如果每個城市都開滿各類課程，現(xiàn)有城市的教學(xué)點還有很高的利用空間（下圖中打圓點的表示已經(jīng)該城市已經(jīng)開課，課程沒打點的城市還很多）；
二是區(qū)域擴(kuò)張，2011年只進(jìn)入了11個城市，到了2013年增加至33個城市。

2、提供更多的培訓(xùn)課程

屬于產(chǎn)品擴(kuò)張，2002年創(chuàng)建時只開設(shè)了Java培訓(xùn)這一個課程，2007年才開始增加了.net，2009年由增加了C++、軟件測試、嵌入式三個課程，2010年到2012年每年新增一個培訓(xùn)課程，2013年新增三個培訓(xùn)課程，未來有可能會擴(kuò)展到會計、管理以及其他有市場需求的培訓(xùn)，另外有可能進(jìn)行戰(zhàn)略收購來增加培訓(xùn)課程

四、財務(wù)要點
1、強(qiáng)勁的收入增長；
2、穩(wěn)定業(yè)務(wù)模式驅(qū)動的利潤增長；
3、現(xiàn)金流充裕；

1、強(qiáng)勁的收入增長
凈營收從2011年的2570萬美元增長至2013年的9280萬美元，復(fù)合增長率88.9%；
學(xué)員數(shù)從2011年的16282增長至2013年的46450，復(fù)合增長率68.9%（其中社會渠道招生的比例逐年提升）；
學(xué)員ARPU值從2011年的1581美元增長至2013年的1998美元，復(fù)合增長12.4%；